تجزئة الفائض في سوق الماس والدروس المستفادة من الصناعات الأخرى

هذا المقال مأخوذ من موقع http://www.ehudlaniado.com

يجب معالجة تجزئة الفائض الذي نواجهه في أجزاء من قطاع الماس لتمكين مصانع الماس ككل أن تعمل على نحو أكثر فاعلية و لتوفير فرص أكثر ازدهارا في قطاعنا للأجيال الجديدة من المهمنيين. ويمكننا استخلاص أن الدروس المستفادة هي الكثير من الصناعة الموحدة .

و لأنه كان أسبوعا بطيئا في سوق ألماس ، فإنني أرغب في متابعة تحديث السوق السابق حيث سلطت الضوء على قضية تجزئة السوق في منتصف الطريق ، الذي ينافس 5000 شركة شركة ألماس على أكثر من 7 مليارات دولار من القيمة المضافة إلى 15 مليار دولار سنويا من إنتاج ألماس .

و أظهرت الأشهر الأخيرة أنه عندما يناضل الكثير من المستثمرين لتحقيق بعض الأرباح ، فقد يكون من الصعب وضع استراتيجيات دائمة. و يتم شراء الماس الخام من أماكن استخراجه و نقله لشركات التصنيع بأعلى الأسعار الممكنة لمجرد البقاء في اللعبة فقط ، أو على أمل المضاربة لاحتمال ارتفاع سعر السوق في المستقبل ، ولكن كما ذكرت في الماضي غالبا ما انتهت عمليات بيع الألماس المصقول بأقل الأسعار الممكنة و بأحجام منخفضة .

1- تجزئة السوق في منتصف الطريق ( سوق الانتاج والتكرير المجزأ ) هو أقل و أقل توافقا مع ارتفاع تكاليف المخزون ، و ارتفاع تكاليف التمويل ، و زيادة التدقيق في المصاريف و يتطلب المنافسين المحترفين. وكما يوضح إريك جينز رئيس قسم ألماس و المجوهرات في أيه بي إن أمرو (ABN Amro) أن البنوك هي الأكثر أهمية من حيث قرارات التمويل ، و تبحث عن مستوى أكبر من الأمن مقابل قروضها ، المدفوعة جزئيا بنوعية البيانات المالية التي يتم الإبلاغ عنها أثناء عمليات نقل الألماس من أماكن استخراجه إلى الشركات المصنعة .

2- هناك تحد مماثل في سوق تصنيع الألماس و تلميعه و نقله ( سوق الانتاج والتكرير ) ، حيث أن حوالي 200000 من مثتثمري التجزئة في منافسة مع 75 بلاين دولار من سوق تجارة الألماس االسنوي ، أو 375000 دولارا في المتوسط سنويا .

كيف يستطيع تجار التجزئة ، الذين يلعبون دورا في إقناع المستهلكين بشراء الماس، أن يكونوا على يقين من تحقيق استثمارات كبيرة في السوق عندما تتوزع الإيرادات على عدد كبير من المستثمرين ؟


فشل تجار التجزئة في تحفيز طلب المستهلكين يضع المزيد من الضغط على تقليص السوق والذي يعود إلى الإجراءات المتعسفه والصعبه  .

ولكن كما أوضحت في آخر تحديث لي، فإن التخفيضات الرئيسية في أسعار الماس الخام التي يتوقعها بعض العاملين في المجال من أجل تخفيفها من الضغوط، ليست حلا.

هذا المقال مأخوذ من موقع http://www.ehudlaniado.com

ألماس الخام

إن تمرير المشكلة إلى يمين أو يسار خط الانابيب ليس حلا طويل الأجل

و ربما قد حان الوقت لمعالجة القضايا الهيكلية ، و التي تشمل بما يتعلق بالتجزؤ المفرط في صناعة ألماس .

لا شك أن هذه القضايا معقدة و حساسة ، و لكن بنفس القدر ، كم من الوقت المتاح لنا باعتبارها صناعة يمكن التغافل عنها ؟

معالجة تجزئة الفائض

إن الاقتراحات التي تنطوي على أن تتألف الصناعة من عدد أقل من المستثمرين غالبا ما تجتمع مع الشكوك ، و بشكل صحيح ، عندما ينطوى هذا على منافسة منخفضة جدا . و لكن هذا ليس بالضرورة .

و في الواقع ، الخبرات المكتسبة من الصناعات الأخرى تشير إلى أن التوحيد يمكن أن يحقق فوائد كبيرة .

3-  على سبيل المثال ، قام غولدنمان ساكس بتقييم مجموعة متنوعة من الصناعات الموحدة بما في ذلك شركة الطيران الأمريكية ، و البيرة العالمية ، و حمولات الحاويت الأمريكية ، و محركات الأقراص الصلبة ، و تقنيات الاتصال اللاسلكي في الولايات المتحدة، و خلص إلى أنه عندما تكون الصناعات موحدة بما فيه الكفاية ، يصبح أداء القطاع ككل .

ما هي الدروس المستفادة من المزيد من الصناعات الموحدة التي يعمل بها عدد أقل أو أقوى من المستثمرين ؟

السوق النهائية

وجود عدد أقل و أقوى من العاملين في سوق المصب ( السوق النهائية ) يسمح لكل مشارك بأجزاء أكبر من الأرباح ، و بهذه الطريقة يحفزهم للقيام باستثمارات أكبر في التسويق نحو مستهلكي الماس .

4- الاستثمار في العلامة التجارية له أهمية خاصة حيث أن المستثمر يفضل المجوهرات ذات العلامة التجارية . و وفقا لماكينزي و شركاؤه ، من المتوقع نمو حصة المجوهرات ذات العلامة التجارية من 20 % اليوم إلى 30-40 % بحبول عام 2020 .

صناعة البيرة

5-  توحدت صناعة البيرة بشكل ملحوظ في السنوات العشر الماضية . و قيم غولدنمان ساكس أن أكبر 5 شركات اليوم تمثل 50 % من السوق العالمية ، مقارنة بما يزيد قليلا عن 30 % في عام 2003 .

6- و اعتقد باين و شركاؤه أن هذا كان يسمح للشركات الكبيرة بالاستثمار في الأسواق الكبيرة الناشئة و الحدودية .

صناعة الخمور

سوق الخمور مجزأ للغاية في العالم القديم ، و لكنه أكثر تركيزا في العالم الحديث .و قدر علماء الاقتصاد أنه في استراليا ، هناك 4 شركات لديهم 80 % من حصص السوق الاسترالي ، و في الولايات المتحدة أكبر 5 منتجين لديهم 62 % من السوق ، و في شيلي أكبر خمس منتجين لديهم 50 % من حصة السوق .

سوق الخمور مجزأ للغاية في العالم القديم ، و لكنه أكثر تركيزا في العالم الحديث .و قدر علماء الاقتصاد أنه في استراليا ، هناك 4 شركات لديهم 80 % من حصص السوق الاسترالي ، و في الولايات المتحدة أكبر 5 منتجين لديهم 62 % من السوق ، و في شيلي أكبر خمس منتجين لديهم 50 % من حصة السوق .

هذا المقال مأخوذ من موقع http://www.ehudlaniado.com

هل يتجه سوق الماس النهائي في هذا الاتجاه ؟

يتوقع ماكينزي و شركاؤه  أن قطاع البيع القطاعي ( بيع التجزئة ) للمجوهرات الأكثر تجزئة ، تحتل أكبر عشر مجموعات أكثر من 10 % من السوق العالمية اليوم ، للتوحيد بطريقة مماثلة لصناعة ماركات الملابس . ففي الثمانيات كانت العلامات التجارية للملابس الوطنية واضحة بأسماء المنتجين في الأسواق ، أما اليوم ، تم تجاوز العديد من العلامات التجارية الوطنية من  قبل الماركات العالمية مثل زارا ( Zara ) و اتش أند إم ( H & M  ) .

9- و تعتقد دي بيرز أيضا أن دعم تجار التجزئة يمكن أن يكون استجابة محتملة لزيادة توقعات المستهلكين و زيادة الاستثمار المطلوب لدعمهم .و تذكر أحد التقارير أن وجود المشترك الجديد سيغنر زيل ( انظر اسفل ) يمكن أن يحقق توفيرات سنوية كبيرة ، على سبيل المثال عن طريق ترشيد المخازن ، مما سيسمح بدوره بالاستثمارات نحو المستهلكين .

إذا توحد السوق النهائي ( سوق المصب ) ، سيساعد ذلك أيضا على معالجة مسألة كبيرة تواجه صناعة الماس ، بما في ذلك الماس المصنوع في المختبر . و كما كتبت سابقا ، أن الماس الطبيعي و المزروع في المختبرهما منتجين يمكنهما التعايش جنبا إلى جنب ، مع الماس الطبيعي الذي يلعب على اقتصاديات الندرة ، و على قدرتهما على الحفاظ على القيمة على المدى الطويل .

وجود مجموعة قوية من المستثمرين في المصب سوف تساعد على تعزيز هذه الرسالة من خلال تذكير المشترين دائما بما يجعل الماس الطبيعي مميز ، و من ثم الحفاظ على ثقة المستهلك .

و سوق الانتاج و التكرير الذي ننتقل إليه الآن ، يمكن دعمه عن طريق ضمان قنوات توزيع قوية للماس الطبيعي ، من الماس الخام إلى المصقول ، و التي تختلف عن تلك المتعلقة بالماس المزروع في المختبر . هذا المستوى الأعلى من السيطرة ، و الذي يمكن تحقيقه بشكل أسهل من خلال عدد أقل من المستثمرين الكبار ، و هو ضروري من أجل ضمان عدم حدوث تسربات ، فعلى سبيل المثال ، يمكن خلط ماس المختبرمع الماس الطبيعي في خط الأنابيب . ألم يكن هذا تهديد متزايد إلى حد كبير يشكله الماس المزروع بالمختبر ؟

سوق الانتاج و التكرير :

بعض من فوائد وجود منتجين لعملية تكرير الماس القوية أنهم معروفين جيدا .

10- ستساعد زيادة الصحة المالية الشركات على استيعاب الصدمات بشكل أفضل ، و السيطرة على زيادة التكاليف التي تمت مناقشتها أعلى . كما أن خطط العمل القوية و الخضوع للمعاير ذات صلة ستمكنهم أيضا من الحصول على شروط إقراض أفضل ، كما يعتقد إريك جينز من أي بي إن امرو .

11- ستسمح مقاييس البناء أيضا للشركات بالعمل على نحو أكثر فاعلية من حيث التكلفة و تحسين الأرباح ، كما هو الحال في الصناعات الأخرى .و وفقا لباين و شركاؤه ، البحث عن تقليل التكلفة هو المحرك الرئيسي لتقريب موجة التوحيد بين مسئولي عملية الانتاج و التكرير في صناعة النفط و الغاز على سبيل المثال .

و الأهم من ذلك ، سوف يوفر التوحيد بين مستثمري الإنتاج و التكرير القوة اللازمة و القدرة على المساواة لتطوير علاقات أقوى و أكثر توازنا مع كل من بائعي الخام من المنبع و كذلك مشتريين المجوهرات لبيعها للمستهلكين .

عملية التلميع و الإنتاج القوية قد لا يكون مرحب بها في البداية من قبل بقية خط الأنابيب ، على سبيل المثال ، قد يجد بعض تجار الماس الخام أنه من الأسهل إملاء شروطهم على مجموعة مجزأة من العملاء .

و مع التركيز على الصورة الكبيرة ، فإن تعزيز سوق الإنتاج و التكرير ستمكن الصناعة ككل من العمل بكفاءة أكبر و منع حالات مثل التي تحدث اليوم حيث تناضل الشركات لشراء المزيد من الماس الخام .

خدمات السيارات

12- و نتيجة لتوحيد جملة قطاع السيارات فإن حصة أكبر أربع تحالفات شراء أكثر من ثلث السوق وفقا لمجموعة بوسطن الاستشارية . و تعتقد الاستشارات الإدارية أن الفوائد الرئيسية من هذا التحالف تساعدهم على العمل تحت مظلة واحدة  والتي بدورها توفر لهم النفوذ فيما يتعلق بأسعار القطع .

و من المهم أن نلاحظ أن هذا القطاع يتكون من العديد من المستثمرين المستقلين الذين لم يندمجوا جميعا بشكل رسمي ، و لكن أدى ذلك إلى توحيد القوى لكسب الحجم و تحقيق أسعار أفضل .

المستحضرات الدوائية  ) الصيدليات )

شهد قطاع الصيدلنيات أيضا توحيدا و تعاونا عبر سلسلة الإمدادات التي تهدف إلى تنظيم توزيع المستحضرات الدوائية  و قيادتها بكفاءة في سلسة الإمداد .

تستشهد فوربس بمثال وولجرين ( أكبر سلسلة صيدليات بالولايات المتحدة ) حيث أنجزت في عام 2012 استثمارا كبيرا في التحالف مع بووتس ( أكبر تاجر أدوية  أوروبي ) .و تعتقد المجلة أن ذلك سمح للمجموعة المشتركة  بالاشتراك في تقديم الأدوية الجنيسة بأسعار أفضل و توليد الكفاءات السوقية .

آفاق صناعة الماس

أشارت الأمثلة السابقة أن هناك العديد من الطرق لتوحيد الصناعة ، بما في ذلك عمليات الاندماج و الانحياز النموذجية  و لكن أيضا الحلول الأكثر تفصيلا مثل التحالف بين الشركات المستقلة صغيرة الحجم . الصناعة القوية يمكن أن تتكون من مستثمرين كبار متخصصين حيث تكون الاستفادة على حد سواء ، بشكل مباشر أو غير مباشر ، من الاستثمارات التي قدمها عدد قليل جدا .

و لكن يجب علينا جميعا أن ننظر في دورنا في هذه العملية و كيف يمكن لكل منا التكيف على أفضل وجه للاستمرار في إضافة قيمة إلى صناعتنا . و من واجبنا ايضا إشراك الجيل الجديد من المهنيين في عملية التخطيط هذه لتزويدهم بالنجاح في بيئة أكثر توحدا و لضمان نموهم في صناعة ذات آفاق ملهمة و مستدامة .

العديد من السبل ممكنة . على سبيل المثال ، هل يجب على شركات الإنتاج و التكرير أن تنضم للقوى ، رسميا أو من خلال الشركات ، من أجل تشكيل مجموعات أكثر قوة يمكن أن يكون لها فوائد طويلة الأمد لصالح الأعضاء الأصغر سنا في صناعتنا ؟ هل يجب على بعض المستثمرين القادرين على إيجاد طرق الوصول إلى المصب أو السوق النهائية  أن يبيعوا ألماس المصقول ؟

يبدو أن الاتجاه نحو التوحيد في صناعتنا قد بدأ ، مشيرا إلى بعض الخيارات المتاحة . و التي تشمل عمليات الاستحواذ في السوق النهائية . و لا سيما بولغري من قبل أل في أم أتش في عام 2011 ، الترا ماس من قبل سيغنيت المجوهرات ، و هاري وينستون من قبل سواتش في عام 2013 .

و يشمل أيضا المستثمرين الذين تكيفوا مع نموذج أعمالهم ، على سبيل المثال من خلال التكامل عبر خط الأنابيب . فعلى سبيل المثال في الصين ، قام تشاو تاي فوك و تشو سانغ سانغ بدمج عمليات القطع و التلميع مع التصنيع و التجزئة .

و على الرغم من هذه التطورات ، لا يزال التقدم نحو تحقيق توحيد سوق الماس بطيئا بوجه عام .

و يمكن لبعض المتغيرات أن تسرع هذه العملية . استمرار انتعاش السوق في الولايات المتحدة و نمو الطلب في الشرق الأوسط يحفز تجار التجزئة للمزيد من التوحيد ، مما يجعل الاستثمارات في العلامة التجارية  جديرة بالاهتمام . كما أن طلب المستهلك القوي على الماس يدفع أسعار الماس الخام إلى الأعلى ، مما قد يزيد من تكاليف تمويل المستثمرين المسئولين عن الانتاج ، و يؤدي ذلك بدوره إلى إجبارهم على سرعة التوحيد .

هل نستطيع الانتظار ؟

يجب أن لا ننسى أنه على عكس السيارات و المستحضرات الدوائية ، أن الماس ليس بضرورة .

و لذلك فإن صناعتنا لا تتوقع دفع المستهلكين وحدهم لهذه العملية . و كما أشرنا بالأعلى ، فإن الاستثمارات المستمرة ضرورية لتنمو و تحافظ على طلب المستهلك لمنتجات صناعتنا الجميلة .

و لأن المستهلك النهائي هو الذي يحدد سعر الماس الخام و الماس المصقول في نهاية المطاف ، يجب أن تظهر صناعة الماس القيادة لتحفيز و الحفاظ على طلب المستهلك .

و ينطبق هذا بصفة خاصة على  بعض الاتجاهات مثل نمو الماس المزروع في المختبر ، إذا لم يتم إرادته بعناية ، يمكن أن يؤثر على ثقة المستهلك مقابل الماس الطبيعي .

و كانت هذه القيادة موجودة  في الماضي . و كان المستثمرين الذين يحوزون حصة أكبر من خط أنابيب الخام مقارنة بما لديهم اليوم ، لديهم مصلحة خاصة في تنمية السوق النهائي ، و لذلك يرى الكثير أن التطور هو الجزء الأكثر أهمية في الحملات التسويق للمستهلك .

القيادة الأقل اليوم تعني أنه يجب أن ننتظر و نرى كيف ستتطور ديناميكية التوحد – و لكن هل نستطيع الانتظار طويلا ؟

في الوقت الحالي ، يجب أن تستجيب الصناعة للتحديات العاجلة التي نواجهها في منتصف الطريق بتدابير قصيرة الأجل ، على سبيل المثال عن طريق محاولة إدارة إمدادات الماس الخام .

هذا المقال مأخوذ من موقع http://www.ehudlaniado.com

Risk disclosure

You agree to use the Site at your own risk.

Without limiting the undermentioned provisions, the services provided on this site is intended only to customers who are able to withstand the loss of any money they invest and who understand the risks and have experience in taking risks in markets. The possibility exists that you could endure a loss of some or all of your initial investment and hence you should not invest money that you cannot afford to lose. You should be aware of all the risks related to diamonds trading, and solicit advice from an independent advisor in case of doubts.

Please read the full TERMS AND CONDITIONS before starting your invest

We are providing you the best Online diamond-trading platform to buy and sell diamonds safely and securely, with just the click of a button. Quickly search more than 650,000 diamonds, identify the best deal for you and contact sellers directly. Post diamonds, search for diamonds and list buy requests. The trading platform features complete supplier details, fully scanned certificates and diamond images, allowing you complete peace of mind when making purchases.

تسجيل الدخول

نسيت رقمك السري؟ تسجيل

نسيت رقمك السري؟

طلب معاودة الاتصال تفاصيل اتصال بالشركة

يرجى ملء النموذج أدناه وأحد مستشاري رفع ستكون على اتصال للمساعدة في أي استفسارات أو أسئلة رفع لديك.

لديك سؤال؟

ملء نموذج الاتصال أدناه، ونحن سوف يعود لك